Was ist der Real Estate Settlement Procedures Act?

Wenn Sie in den Vereinigten Staaten eine Hypothek aufnehmen, können Sie sich darauf verlassen, dass Sie durch das Gesetz in vielerlei Hinsicht geschützt sind. Einer dieser Schutzmechanismen ergibt sich aus dem Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) von 1974.

RESPA verlangt von den Hypothekengebern die Offenlegung aller Darlehenskosten. Außerdem verbietet es Schmiergelder, begrenzt die Anforderungen an Treuhandkonten und verhindert, dass eine bevorzugte Eigentumsversicherung verlangt wird.

Erforderliche Offenlegungen

RESPA verlangt von den Kreditgebern die Bereitstellung der folgenden Informationen:

• • Eine aktuelle Besondere Informationsbroschüre die Informationen über den Hypotheken- und Abschlussprozess enthält

• • Offenlegung aller Kreditabschlusskosten

• • Kostenvoranschlag eines Darlehens 

Der Kostenvoranschlag muss die folgenden Informationen enthalten:

• • Die Bedingungen des Darlehens

• • Die Höhe des Darlehens

• • Alle Entstehungsgebühren

• • Geschätzte monatliche Zahlungen

• • Hauptartikel

• • Zinsen

• • Hypothekenversicherung

• • Schließungskosten

• • Treuhandbuchhaltung für Grundsteuer, Hausrat- und Hochwasserversicherung

Einfacher ausgedrückt: Ein Hypothekarkreditgeber muss Ihnen genau sagen, was Sie zahlen werden und warum, bevor Sie auf der gepunkteten Linie unterschreiben. 

Siehe auch: Was sind Hypothekenanleihen? Wichtige Informationen für Hauskäufer 

Kickback-Prävention

Ein Hypothekenanbieter kann einen Immobilienmakler oder einen anderen Fachmann nicht dafür bezahlen, dass er ihm Aufträge erteilt. 

Der RESPA verbietet diese Praxis, um sicherzustellen, dass die Verbraucher nicht unter Druck gesetzt werden, das eine oder andere Hypothekendarlehen von einem voreingenommenen Vermittler anzunehmen, sondern informierte Entscheidungen zu treffen, die es ihnen ermöglichen, sich nach dem besten Angebot umzusehen.

Es ist unmöglich, eine fundierte Entscheidung zu treffen, wenn Sie nicht wissen, ob der Immobilienmakler Ihres Vertrauens mit dem von Ihnen gewählten Darlehen Geld verdient. Sie dürfen auch keine Geschenke oder Gegenstände von irgendeinem Wert erhalten. Ob $10 oder $1.000.

Das heißt aber nicht, dass Ihr Makler keinen Kreditgeber empfehlen kann. Viele tun das! Aber sie können mit dieser Beziehung kein Geld verdienen. Sie können gemeinsam werben, Anbieter ohne Honorar vermitteln, von gegenseitigen Werbeaktivitäten profitieren, gegen eine Gebühr und mit Offenlegung Werbeflächen auf den Websites der anderen verkaufen und Marketingmaterial des Unternehmens verteilen. 

Siehe auch: Welche Rolle spielen Immobilienmakler während des Hauskaufs?

Treuhandfonds-Verordnung

Kreditgeber und Darlehensvermittler können zwar Gelder für die Zahlung von Grundsteuer, Hausratversicherung und Treuhandkonten einziehen, müssen dabei aber strenge Vorschriften beachten. 

Sie können ein 2-3-monatiges Zahlungspolster in Höhe von 1/12 des Jahresgesamtbetrags verlangen.

If you overpay, lenders or loan services must reimburse you for the overpayment. 

Verbot der Vorzugsbehandlung 

Viele Darlehensgeber und Immobilienmakler unterhalten ebenfalls professionelle Beziehungen zu Titelgesellschaften. Sie dürfen Sie jedoch nicht zwingen, die von ihnen gewählte Titelfirma zu nutzen. Verkäufer können die Abwicklungsstelle wählen, wenn sie die Versicherung für Ihre Eigentumsrechte bezahlen.

Auch hier kann der Makler ein Unternehmen vorschlagen. Wenn Sie aber eine andere Firma wünschen und dafür bezahlen, kann er sich nicht weigern, weiterzumachen, indem er darauf besteht, dass Sie die von ihm ausgewählte Firma benutzen. 

What Does RESPA Prohibit?

RESPA prohibit unfair practices like kickbacks, referral payments, and charges for services that were never provided. For example, Section 8 makes it illegal for anyone to give or receive money, gifts, or anything of value in exchange for sending customers to a settlement service business.

The law also controls how escrow accounts are handled. Loan servicers are not allowed to demand more money than necessary for escrow. In addition, sellers cannot force buyers to use a specific title insurance company.

Marketing and Sponsorship

RESPA allows brokers and lenders to advertise together, but each side must pay its fair share of the costs. If one party pays more than their portion, it is not allowed. Sponsoring events can also be a problem if one party uses the event mainly to advertise its own services.

Brokers and title agents cannot make marketing agreements where one side charges more than the actual value of the marketing work. Also, a settlement service provider cannot rent office space from another provider unless it pays the fair market price for that space.

Referral Fees

• Brokers cannot pay agents to send clients to their affiliate mortgage company.

• Brokers cannot pay other brokers for referrals.

• Lenders cannot give gifts, money, or incentives to agents for sending them homebuyers.

All of these are considered kickbacks and are not allowed under RESPA.

Affiliated Business Arrangements

• If a broker refers a client to a title company they are connected with, they must clearly tell the customer about this relationship. They must also explain the company’s fees and their own financial interest in it. Customers must be told that they are free to choose a different company.

• Brokers and title companies cannot set up fake businesses to make money off referrals.

• Lenders cannot force borrowers to use their affiliated service providers, but they can offer discounts if customers choose them.

Wer setzt RESPA durch?

Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) setzt das RESPA durch. Wenn Sie glauben, dass Ihr Kreditgeber oder Immobilienmakler gegen das Gesetz verstoßen hat, können Sie online eine Beschwerde einreichen. Sie können auch einen Immobilienanwalt beauftragen, eine eigene Zivilklage einzureichen. Sie haben ein Jahr Zeit, die Klage zu verfolgen. 

Die CFPB kann innerhalb von drei Jahren Klage erheben, aber Sie werden nicht unbedingt von einer solchen Klage profitieren. 

Siehe auch: Die Rolle des Consumer Financial Protection Bureau bei Hypothekenkrediten

Was geschieht mit Darlehensgebern, die gegen RESPA verstoßen?

Wer gegen RESPA verstößt, muss unter Umständen Geldstrafen zahlen und/oder Verbraucherkonten erstatten. Sie können auch gerichtlich belangt werden. In schweren Fällen können RESPA-Verletzer sogar ins Gefängnis kommen. 

Sichern Sie sich mit der richtigen Hypothek ab 

Es ist zwar gut zu wissen, dass bestimmte Missbräuche bei der Vergabe von Hypothekarkrediten gegen das Gesetz verstoßen, aber noch besser ist es, wenn man weiß, dass man einen Hypothekenmakler hat, der einen in jedem Fall gut behandeln wird.

Denn wenn jemand Sie betrügt, kann es sehr lange dauern, bis Sie Ihr Geld zurückbekommen, selbst wenn Sie im Recht sind. Behalten Sie das Geld in Ihrer Tasche, indem Sie mit einem vertrauenswürdigen Kreditgeber zusammenarbeiten. 

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RESPA Frequently Asks Questions

What is RESPA in real estate?

RESPA stands for the Real Estate Settlement Procedures Act. It is a law in the United States that makes sure homebuyers and sellers get clear information about the costs of buying a home. It also stops lenders, real estate agents, and others from giving or receiving unfair payments (kickbacks) during the process.

What is the purpose of RESPA?

The Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) is a law that makes lenders give clear details about settlement costs. It also lowers closing costs by stopping referral fees and kickbacks. RESPA was signed in December 1974 and started on June 20, 1975.

What does RESPA stand for in real estate?

RESPA stands for the Real Estate Settlement Procedures Act. It is a law that makes sure buyers and sellers get clear information about the costs of a real estate deal, including things like Appraisals in Home Buying and other required services.

Why are RESPA settlement services important?

They protect buyers from being overcharged or misled. By requiring full disclosure of fees and banning kickbacks, RESPA real estate regulations ensure settlement services stay fair and competitive.

What loans are covered by RESPA?

RESPA applies to most loans that are secured by a mortgage on a one-to-four family home. This includes:

• Home purchase loans
• Refinances
• Home improvement loans
• Home equity lines of credit (HELOCs)

It usually does not cover loans for business, commercial, or agricultural purposes.

How does the real estate settlement procedures act protect homebuyers?

The Real Estate Settlement Procedures Act makes sure buyers get clear details about closing costs, loan terms, and fees. It also prevents hidden payments or kickbacks between lenders, real estate agents, and settlement service providers.