Che cos'è il Real Estate Settlement Procedures Act?

Quando accendete un mutuo negli Stati Uniti, potete farlo sapendo di godere di molte tutele previste dalla legge. Una di queste tutele deriva dal Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) del 1974.

Il RESPA impone agli istituti di credito ipotecario di rivelare tutti i costi del prestito. Inoltre, vieta le tangenti, limita i requisiti per i conti vincolati e impedisce i requisiti per l'assicurazione del titolo di proprietà.

Informazioni richieste

Il RESPA impone agli istituti di credito di fornire quanto segue:

• • Un aggiornamento Opuscolo informativo speciale che fornisce informazioni sul mutuo e sul processo di chiusura

• • Una comunicazione di tutti i costi di chiusura del prestito

• • Una stima del prestito 

Il preventivo del prestito deve contenere le seguenti informazioni:

• • Le condizioni del prestito

• • L'importo del prestito

• • Tutte le spese di origine

• • Pagamenti mensili stimati

• • Principale

• • Interesse

• • Assicurazione ipotecaria

• • Costi di chiusura

• • Contabilità di deposito per le imposte sulla proprietà, l'assicurazione del proprietario di casa e l'assicurazione contro le inondazioni.

In parole povere, un creditore ipotecario deve dirvi esattamente cosa pagherete e perché prima di firmare sulla linea tratteggiata. 

Vedi anche: Cosa sono le note ipotecarie? Informazioni essenziali per gli acquirenti di case 

Prevenzione delle tangenti

Un fornitore di mutui non può pagare un agente immobiliare o un altro professionista perché gli porti affari. 

Il motivo per cui il RESPA vieta questa pratica è quello di garantire che i consumatori non siano spinti ad accettare un mutuo ipotecario o un altro da un referente di parte, ma piuttosto prendano decisioni informate che permettano loro di fare shopping per trovare l'offerta migliore.

È impossibile prendere una decisione informata quando non si sa se il proprio agente immobiliare di fiducia sta guadagnando con il mutuo scelto. Non possono nemmeno ricevere regali o oggetti di valore. Che sia $10 o $1.000.

Questo non significa che il vostro agente immobiliare non possa consigliarvi un prestatore. Molti lo fanno! Ma non possono guadagnare da questa relazione. Possono fare pubblicità congiunta, segnalare i prestatori senza percepire un compenso, approfittare di attività di promozione incrociata, vendere spazi pubblicitari sui rispettivi siti web dietro pagamento di un compenso e di un'informativa, e distribuire materiale di marketing aziendale. 

Vedi anche: Che ruolo hanno gli agenti immobiliari nel processo di acquisto di una casa?

Regolamenti del fondo fiduciario

Sebbene gli istituti di credito e i servizi di prestito possano raccogliere fondi per pagare le tasse sulla proprietà, l'assicurazione del proprietario di casa e i conti vincolati, devono attenersi a norme rigorose. 

Possono richiedere un cuscinetto di 2-3 mesi di pagamenti pari a 1/12 dell'importo totale annuo.

If you overpay, lenders or loan services must reimburse you for the overpayment. 

Divieto di preferenza 

Molti istituti di credito e agenti immobiliari hanno rapporti professionali anche con le società di titoli. Ma non possono obbligarvi a utilizzare la società di titoli di loro scelta. I venditori possono scegliere l'agente di liquidazione se pagano l'assicurazione sul titolo.

Anche in questo caso, l'agente può suggerire una società di titoli. Ma se volete utilizzarne una diversa e siete voi a pagarla, l'agente non può rifiutarsi di procedere insistendo che usiate la società scelta da lui. 

What Does RESPA Prohibit?

RESPA prohibit unfair practices like kickbacks, referral payments, and charges for services that were never provided. For example, Section 8 makes it illegal for anyone to give or receive money, gifts, or anything of value in exchange for sending customers to a settlement service business.

The law also controls how escrow accounts are handled. Loan servicers are not allowed to demand more money than necessary for escrow. In addition, sellers cannot force buyers to use a specific title insurance company.

Marketing and Sponsorship

RESPA allows brokers and lenders to advertise together, but each side must pay its fair share of the costs. If one party pays more than their portion, it is not allowed. Sponsoring events can also be a problem if one party uses the event mainly to advertise its own services.

Brokers and title agents cannot make marketing agreements where one side charges more than the actual value of the marketing work. Also, a settlement service provider cannot rent office space from another provider unless it pays the fair market price for that space.

Referral Fees

• Brokers cannot pay agents to send clients to their affiliate mortgage company.

• Brokers cannot pay other brokers for referrals.

• Lenders cannot give gifts, money, or incentives to agents for sending them homebuyers.

All of these are considered kickbacks and are not allowed under RESPA.

Affiliated Business Arrangements

• If a broker refers a client to a title company they are connected with, they must clearly tell the customer about this relationship. They must also explain the company’s fees and their own financial interest in it. Customers must be told that they are free to choose a different company.

• Brokers and title companies cannot set up fake businesses to make money off referrals.

• Lenders cannot force borrowers to use their affiliated service providers, but they can offer discounts if customers choose them.

Chi applica il RESPA?

Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) applica il RESPA. Se ritenete che il vostro prestatore o agente immobiliare abbia violato la legge, potete presentare un reclamo online. Potete anche assumere un avvocato immobiliare per avviare una causa civile per conto vostro. Avete un anno di tempo per intentare la causa. 

La CFPB può intentare una causa entro tre anni, ma non è detto che ne traiate vantaggio. 

Si veda anche: Il ruolo del Consumer Financial Protection Bureau nei prestiti ipotecari

Cosa succede ai prestatori che violano il RESPA?

I trasgressori della RESPA possono essere obbligati a pagare multe e/o a rimborsare i conti dei consumatori. Possono anche subire azioni legali. Nei casi più gravi, i trasgressori del RESPA possono addirittura finire in prigione. 

Proteggersi con il mutuo giusto 

Se è bello sapere che alcuni abusi nella concessione di mutui ipotecari sono contrari alla legge, è ancora meglio sapere di avere un broker ipotecario che vi tratterà bene a prescindere da tutto.

Dopotutto, quando qualcuno vi imbroglia, anche se siete nel giusto, può volerci molto tempo per essere rimborsati. Per mantenere il denaro in tasca, rivolgetevi subito a un prestatore affidabile. 

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RESPA Frequently Asks Questions

What is RESPA in real estate?

RESPA stands for the Real Estate Settlement Procedures Act. It is a law in the United States that makes sure homebuyers and sellers get clear information about the costs of buying a home. It also stops lenders, real estate agents, and others from giving or receiving unfair payments (kickbacks) during the process.

What is the purpose of RESPA?

The Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) is a law that makes lenders give clear details about settlement costs. It also lowers closing costs by stopping referral fees and kickbacks. RESPA was signed in December 1974 and started on June 20, 1975.

What does RESPA stand for in real estate?

RESPA stands for the Real Estate Settlement Procedures Act. It is a law that makes sure buyers and sellers get clear information about the costs of a real estate deal, including things like Appraisals in Home Buying and other required services.

Why are RESPA settlement services important?

They protect buyers from being overcharged or misled. By requiring full disclosure of fees and banning kickbacks, RESPA real estate regulations ensure settlement services stay fair and competitive.

What loans are covered by RESPA?

RESPA applies to most loans that are secured by a mortgage on a one-to-four family home. This includes:

• Home purchase loans
• Refinances
• Home improvement loans
• Home equity lines of credit (HELOCs)

It usually does not cover loans for business, commercial, or agricultural purposes.

How does the real estate settlement procedures act protect homebuyers?

The Real Estate Settlement Procedures Act makes sure buyers get clear details about closing costs, loan terms, and fees. It also prevents hidden payments or kickbacks between lenders, real estate agents, and settlement service providers.